1.本周車市概述

初步統(tǒng)計(jì)：9月1-30日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售223.9萬(wàn)輛，同比去年9月增長(zhǎng)6%，較上月增長(zhǎng)11%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,700.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9%；9月1-30日,全國(guó)乘用車廠商批發(fā)277.0萬(wàn)輛，同比去年9月增長(zhǎng)11%，較上月增長(zhǎng)12%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,081.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。

初步統(tǒng)計(jì)：9月1-30日，全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售130.7萬(wàn)輛，同比去年9月增長(zhǎng)16%，較上月增長(zhǎng)17%，全國(guó)乘用車新能源零售滲透率58.5%，今年以來(lái)累計(jì)零售887.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%；9月1-30日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)148.9萬(wàn)輛，同比去年9月增長(zhǎng)21%，較上月增長(zhǎng)15%，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)滲透率53.8%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,043.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%。

2.2025年9月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售銷量走勢(shì)

9月第一周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售4.3萬(wàn)輛，同比去年9月同期下降10%，較上月同期下降4%。

9月第二周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售6.1萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)1%，較上月同期增長(zhǎng)15%。

9月第三周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售6.5萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)9%，較上月同期增長(zhǎng)10%。

9月第四周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售9.8萬(wàn)輛，同比去年9月同期下降2%，較上月同期增長(zhǎng)19%。

9月第五周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售15.5萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)43%，較上月同期增長(zhǎng)48%。

初步統(tǒng)計(jì)：9月1-30日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售223.9萬(wàn)輛，同比去年9月增長(zhǎng)6%，較上月增長(zhǎng)11%；今年以來(lái)累計(jì)零售1,700.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9%。

2025年9月開(kāi)局的車市零售走勢(shì)平穩(wěn)，相對(duì)于2023年基本持平，但弱于2024年9月初的表現(xiàn)。由于2024年7月底開(kāi)始的國(guó)家以舊換新政策加力擴(kuò)圍，帶動(dòng)8月零售走強(qiáng)超預(yù)期，但廠商的8月目標(biāo)并不高，因此部分經(jīng)銷商去年8月末銷量轉(zhuǎn)到9月初，實(shí)現(xiàn)月度銷量進(jìn)度的更均衡，受此影響今年9月初的車市出現(xiàn)一定的負(fù)增長(zhǎng)，尤其是部分地區(qū)的以舊換新補(bǔ)貼政策實(shí)施更考慮補(bǔ)貼的可持續(xù)性，因此部分地區(qū)的銷量走勢(shì)偏慢。由于去年9月17日是中秋節(jié)，周度銷量基數(shù)偏低，因此第三周的同比表現(xiàn)較好，但增長(zhǎng)沒(méi)有超越周度的日均貢獻(xiàn)，市場(chǎng)走勢(shì)仍相對(duì)平穩(wěn)。

本次成都車展推出大量新款車型，部分新品定價(jià)一步到位，引發(fā)熱銷。目前車市的乘用車百人保有量偏低與高端車型過(guò)多的供需矛盾加大。這些車展車型更多的是“523”的特色，車長(zhǎng)5米、寬度近2米、軸距近3米，目前仍處緩慢增長(zhǎng)期，由于缺乏爆款的入門級(jí)普及類重磅車型，新品貢獻(xiàn)度低于預(yù)期。

9月進(jìn)入“金九銀十”傳統(tǒng)旺季，疊加國(guó)補(bǔ)資金全面落地及地方性購(gòu)車補(bǔ)貼密集跟進(jìn)，部分地區(qū)補(bǔ)貼先到先得，消費(fèi)者購(gòu)車熱情釋放。目前地方補(bǔ)貼政策偏向于補(bǔ)貼高價(jià)車型，一些地方推出分檔補(bǔ)貼的政策，不利于主流車市的發(fā)展，不利于小城縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的車市普及。9月末的車購(gòu)稅免稅政策到期前的推動(dòng)效果逐步體現(xiàn)。

3.2025年9月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)銷量走勢(shì)

9月第一周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)4.4萬(wàn)輛，同比去年9月同期下降5%，較上月同期增長(zhǎng)9%。

9月第二周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)6.7萬(wàn)輛，同比去年9月同期下降1%，較上月同期增長(zhǎng)26%。

9月第三周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)7.6萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)6%，較上月同期增長(zhǎng)13%。

9月第四周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)13.2萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)2%，較上月同期增長(zhǎng)13%。

9月第五周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)22.2萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)57%，較上月同期增長(zhǎng)37%。

初步統(tǒng)計(jì)：9月1-30日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)277.0萬(wàn)輛，同比去年9月增長(zhǎng)11%，較上月增長(zhǎng)12%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,081.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。

隨著反內(nèi)卷工作的不斷深入，頭部車企在努力維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定，并保障產(chǎn)業(yè)鏈的資金逐步改善，降低經(jīng)銷商的庫(kù)存壓力，因此自身的盈利壓力仍很大，廠商國(guó)內(nèi)銷量提升更為謹(jǐn)慎。

國(guó)內(nèi)穩(wěn)健出口強(qiáng)，二季度以來(lái)中國(guó)汽車出口局面向好，部分海外市場(chǎng)增長(zhǎng)良好。7月自主新能源的海外市場(chǎng)份額提升到16%，俄羅斯8月零售較好，去庫(kù)存壓力減少，推動(dòng)汽車出口持續(xù)提升。隨著中國(guó)插混和普混等車型的出口力度加大，海外市場(chǎng)的自主品牌對(duì)國(guó)際品牌的沖擊會(huì)逐步明顯，按照近20年中國(guó)耐用消費(fèi)品的出口強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)，自主新車和海外營(yíng)銷體系的建設(shè)將帶動(dòng)中國(guó)自主品牌在國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)。隨著月末海外銷量和其它銷售渠道數(shù)據(jù)的匯入，最后一周走勢(shì)很強(qiáng)。

4.調(diào)整2026—2027年減免車輛購(gòu)置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求對(duì)新能源車高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)巨大

10月9日，工信部等三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2026—2027年減免車輛購(gòu)置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求的公告》，明確純電動(dòng)乘用車、插電式（含增程式）混合動(dòng)力乘用車有關(guān)技術(shù)要求調(diào)整等情況。2026年1月1日起，列入《減免車輛購(gòu)置稅的新能源汽車車型目錄》的車型，需符合公告要求。

此次調(diào)整是為適應(yīng)新能源汽車?yán)m(xù)航快速提升，發(fā)動(dòng)機(jī)增程技術(shù)提升，確保政策與技術(shù)發(fā)展同步。同時(shí)，通過(guò)提高技術(shù)門檻，引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，淘汰落后產(chǎn)品，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，穩(wěn)定企業(yè)對(duì)政策的長(zhǎng)期預(yù)期。

新技術(shù)要求將促進(jìn)電池容量、混動(dòng)系統(tǒng)等技術(shù)升級(jí)，優(yōu)化駕乘體驗(yàn)，提升產(chǎn)品安全性與競(jìng)爭(zhēng)力。嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)企業(yè)推出更高性能車型，滿足消費(fèi)者對(duì)長(zhǎng)續(xù)航、低能耗的需求，擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)助力綠色低碳發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與消費(fèi)升級(jí)的雙贏。

5.1-8月汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.5%，汽車行業(yè)收入達(dá)6.8萬(wàn)億元

1—8月份，“兩新”政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)、全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)縱深推進(jìn)，疊加去年同期低基數(shù)等多重因素作用下，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.9%，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品所在行業(yè)及鏈條行業(yè)效益向好。在汽車置換更新補(bǔ)貼政策帶動(dòng)下，2025年1-8月汽車生產(chǎn)2,083萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。2025年1-8月汽車行業(yè)收入68,049億元，同比增長(zhǎng)8%；成本59,889億元，增8.2%；利潤(rùn)3,035億元，同比下降0.3%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.5%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。其中，8月的汽車行業(yè)收入8,856億元，同比增長(zhǎng)7.5%；成本7,832億元，增長(zhǎng)7.5%；利潤(rùn)298億元，同比下降10%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率3.4%，環(huán)比下降明顯，相較去年8月的3.6%仍有下降，處于歷年同期的利潤(rùn)歷史低點(diǎn)。

各地大力度推動(dòng)“兩新”政策落地實(shí)施，有效釋放內(nèi)需活力，消費(fèi)品以舊換新政策加力擴(kuò)圍效果明顯，汽車行業(yè)效益改善明顯落后其它消費(fèi)品。隨著國(guó)家反內(nèi)卷工作持續(xù)推進(jìn)，對(duì)改善上游鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)的促進(jìn)效果也已經(jīng)有所體現(xiàn)。部分上游行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)值，壓力集中在整車企業(yè)。因此中央及各級(jí)政府積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，推動(dòng)報(bào)廢更新的實(shí)施良好。期待車市“油電同權(quán)”推動(dòng)“油電同強(qiáng)”，未來(lái)汽車行業(yè)總體形勢(shì)必能持續(xù)穩(wěn)中向好。

6.2025年1-8月中國(guó)占世界汽車份額34%

2025年8月世界汽車銷量達(dá)到760萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%，環(huán)比下降1%。隨著中國(guó)車市的持續(xù)走強(qiáng)，2025年8月世界車市較2018年8月峰值大幅超越，處歷年8月的峰值水平。2025年1-8月銷量6,198萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。2025年1-8月全球汽車銷量增長(zhǎng)6%，其中中國(guó)汽車銷量2,110萬(wàn)輛，增長(zhǎng)12%；美國(guó)銷量1,125萬(wàn)輛，增長(zhǎng)3%；印度銷量329萬(wàn)輛，下降6%；日本銷量303萬(wàn)輛，增長(zhǎng)6%；德國(guó)銷量207萬(wàn)輛，下降3%。目前看中國(guó)市場(chǎng)最有活力，增速快。俄羅斯市場(chǎng)下滑嚴(yán)重，墨西哥的增速放緩，而南美的阿根廷等市場(chǎng)表現(xiàn)較好。

2025年世界市場(chǎng)進(jìn)一步分化，1-8月份中國(guó)車市達(dá)到世界汽車份額34%。2025年初，隨著“兩新”補(bǔ)貼政策超強(qiáng)支持，促進(jìn)中國(guó)汽車銷量回升，8月中國(guó)的世界份額回升到38%的較好水平，較去年提升4個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)自主品牌全面提升世界份額。比亞迪汽車、吉利汽車、奇瑞汽車和長(zhǎng)安汽車等自主表現(xiàn)較強(qiáng)。近期的新能源發(fā)展迅速，中國(guó)自主車企走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪汽車達(dá)到世界第6位，吉利汽車第9位，奇瑞汽車第11位。除了美國(guó)市場(chǎng)異常暫時(shí)較強(qiáng)和鈴木等印度市場(chǎng)較好的因素促進(jìn)，其它國(guó)際品牌份額全面較大的下滑。

7.2025年1-8月中國(guó)占世界新能源車份額68%

2025年1-8月世界廣義新能源車銷量達(dá)到世界汽車銷量占比為28.2%，比2024年全年增長(zhǎng)1.9個(gè)百分點(diǎn)，而狹義新能源車達(dá)到了22.3%的水平，其中純電動(dòng)車的占比達(dá)到15%，插電混動(dòng)達(dá)到7.3%的汽車比例，新能源表現(xiàn)優(yōu)秀。2025年1-8月世界新能源乘用車達(dá)到1,333萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%。8月世界新能源乘用車達(dá)到182.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比增長(zhǎng)4%。

世界新能源車滲透率總體呈現(xiàn)快速提升趨勢(shì)，2022年已經(jīng)達(dá)到13%，2023年達(dá)到16%，2024年達(dá)到19.9%，2025年三季度滲透率達(dá)到24.4%。2025年8月新能源滲透率中，中國(guó)新能源滲透率達(dá)到48.2%，德國(guó)達(dá)到26.4%，挪威達(dá)到80.2%，英國(guó)31.9%，而美國(guó)僅有11.1%，日本僅有1.8%，因此世界新能源發(fā)展的不均衡性極為明顯。

今年1-8月美國(guó)新能源的銷量104萬(wàn)輛，增速9%，相對(duì)近幾年增速最低。由于即將實(shí)施高關(guān)稅和新能源補(bǔ)貼即將取消的漲價(jià)擔(dān)憂，美國(guó)新能源車8月銷量16.4萬(wàn)輛，增長(zhǎng)22%，且環(huán)比增22%。

歐洲新能源乘用車今年1-8月銷量226萬(wàn)輛，較去年同期增量47萬(wàn)輛，增長(zhǎng)26%。初步統(tǒng)計(jì)歐洲新能源乘用車8月22.4萬(wàn)輛，增長(zhǎng)29%。2025年8月自主新能源乘用車海外市場(chǎng)銷量份額20.8%。由于自主新能源出口表現(xiàn)較好，因此自主新能源乘用車海外市場(chǎng)銷量份額從2024年的14.7%，提升到今年1-8月的18.8%。

隨著中國(guó)新能源車普及到50%，其他國(guó)家的新能源追趕會(huì)逐步體現(xiàn)。2025年中國(guó)新能源乘用車世界份額67.6%，其中8月中國(guó)新能源乘用車世界份額繼續(xù)保持68.7%的較高份額，較同期基本持平。2025年1-8月中國(guó)在世界純電動(dòng)車市場(chǎng)份額64.3%，較2024年基本持平。2025年1-8月中國(guó)在世界插電混動(dòng)份額達(dá)到75.7%的超高水平，中國(guó)在世界插電混動(dòng)市場(chǎng)呈現(xiàn)超強(qiáng)的表現(xiàn)。