根據乘聯會發布的最新數據，2025年7月新能源乘用車國內零售量為98.7萬輛，同比增長12%，但環比下降11.2%，直接減少了12.4萬輛的銷量規模，折射出政策切換期的階段性波動。不過，新能源滲透率攀升至54%的歷史高位，出口也同比激增120%，又在不確定性中釋放出積極信號。

7月零售環比下滑的直接原因是政策“空窗期”的疊加效應。第三批“以舊換新”補貼發放延遲，地方高息貸款返利政策收縮，消費者觀望情緒加重。但更深層的結構性變化正在發生：純電動車型批發量達73.6萬輛，同比增長44.8%，A00級經濟型電動車占比雖下降至18%，但13萬輛的銷量仍支撐著下沉市場需求；插混車型增速放緩至3.3%，反映消費者對混動技術的選擇趨于理性。

新能源車出口延續爆發式增長，單月21.3萬輛的規模同比激增120%，占乘用車出口總量的44.7%。這份成績單中，既有比亞迪、奇瑞等頭部車企的持續輸出，也有上汽通用五菱、長城汽車在細分市場的精準突破。值得注意的是，插混車型出口占比提升至32%，中國車企在動力技術上的多元化布局開始見效。從區域市場看，歐洲與中東的發達國家需求旺盛，而菲律賓、墨西哥等新興市場則憑借性價比優勢快速放量。

7月新能源批發結構中，純電動占比62.3%，同比提升8.8個百分點，印證了“純電為基、混動為輔”的市場趨勢。具體來看，B級電動車批發23.6萬輛，同比增長14%，占純電動份額32%；而A00+A0級經濟型電動車合計占比41%，仍是市場基盤的重要支撐。值得關注的是，15-25萬元中高端市場占比提升，用戶選擇更加務實，軒逸、博越等燃油車主力車型憑借混動技術在國內市場表現亮眼。

自主品牌在新能源領域的統治力進一步增強：批發滲透率67.4%，零售份額70%，比亞迪、吉利、奇瑞等車企通過全產業鏈布局持續擴大優勢。

7月份國內新能源乘用車零售突破2萬輛的企業品牌是：比亞迪汽車（274,644輛）、吉利汽車（121,385輛）、汽車（55,659輛）、上汽通用五菱（51,570輛）、鴻蒙智行（47,375輛）、零跑汽車（45,524輛）、特斯拉中國（40,617輛）、奇瑞汽車（39,351輛）、小鵬汽車（33,717輛）、長城汽車（32,201輛）、理想汽車（30,731輛）、小米汽車（30,452輛）、東風汽車（26,486輛）、廣汽埃安（24,033輛）、蔚來汽車（21,017輛）。自主主流車企的新能源日益走強，比亞迪汽車、吉利汽車、長安汽車等車企國內新能源零售表現很好。

盡管7月新能源乘用車銷量數據出現波動，但行業基本面依然向好。隨著“以舊換新”政策落地、秋季車展新車密集發布，8月市場有望迎來反彈。長期來看，中國新能源車產業已形成“內需穩增長、出口拓空間”的雙循環格局。